Etf На Биткоин

Сложнее представить, что SEC одобрит один спотовый ETF на биткоин и отклонит другой. Если бы такой контроль стал переломным моментом, другие ETF могли бы использовать подобный механизм. И после того как биржа успешно подает заявку на регистрацию спотового ETF на биткоин, процесс, как правило, становится проще для других.

• В прошлом году SEC одобрила криптовалютный ETF, но только для фьючерсных рынков.
• При покупке паев спотового фонда, в отличие от фьючерсных продуктов, происходит реальная покупка биткоина на рынке.
• Cоучредитель и CEO компании Circle Джереми Аллэйр ожидает, что недавняя волна заявок на запуск биткоин-ETF в конечном итоге приведет к их одобрению со стороны регулирующих органов.

До 2022 года учреждения держались на безопасном расстоянии от крипторынка, и даже MicroStrategy прекратила обычные покупки BTC. Биткоин удивительно хорошо пережил последствия 2022 года и отыграл более половины своего падения цены во время медвежьего рынка, во многом благодаря сохраняющемуся интересу институциональных инвесторов к этому активу. Биткоин поднялся выше отметки $ на утренних торгах во вторник после того, как инвесткомпания Blackrock повторно подала заявку на запуск биткоин-фонда (ETF) в США. Как сообщал «Инвест-Форсайт», ранее американский регулятор SEC раскритиковал предыдущую заявку.

Институциональное доверие к биткоину

Комиссией ценным бумагам и биржам США (SEC) уже одобрены к торговле восемь криптовалютных ETF – еще немалое количество заявок находятся на рассмотрении. Количество биржевых инвестиционных фондов (ETF), обеспеченных криптовалютой, постепенно растет и может стать еще одним своеобразным `мостом` для инвесторов для входа на рынок. Пока на середину 2022 г власти со всего мира неторопливо рассматривают законопроекты о регулировании криптовалют, крупные фонды, инвестирующие в цифровые валюты, стремятся запустить ETF в различных юрисдикциях. Со следующим халвингом биткоина, запланированным на апрель 2024 года, растущий интерес институциональных инвесторов рассматривается как бычий признак для цены биткоина и более широкого крипторынка. Исторически бычьи забеги начинались именно в преддверии халвинга биткоинов.

В 2021 году SEC одобрила несколько ETF на Биткоин в США, однако все они работают на производных торговых инструментах на основе криптовалюты. BlackRock и другие компании добиваются принятия ETF, который был бы создан на спотовой цене Биткоина, то есть обычной стоимости криптовалюты. Чуть позже к «гонке за ETF» присоединилось несколько других крупных компаний — в том числе инвестиционный гигант Fidelity Investments. Как раз заявки названных компаний в стенах SEC назвали «неадекватными».

Биткоин рванет к новым максимумам, если BlackRock запустит свой ETF

«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.

Это компания, которая владеет Чикагской биржей опционов и также выполняет важную роль в листинге новых торговых инструментов, в данном случае ETF. Крупнейшая в мире компания по управлению активами может оказать поддержку криптовалютам и принести неожиданную прибыль некоторым трейдерам. Владение и торговля криптовалютой также связаны с другими платежами, такими как транзакционные и сетевые сборы. Таким образом этот класс активов обладает определенными преимуществами. В 2022 году BlackRock начала управлять резервным фондом Circle — эмитента второго по капитализации стейблкоина USD Coin (USDC) — на сумму около $24,7 млрд. Компания также объявила о партнерстве с Coinbase, чтобы через один из ее дочерних сервисов предоставить институциональным инвесторам доступ к криптовалюте.

• Это может говорить о том, что компания позитивно смотрит на состояние индустрии в ближайшем средне-долгосрочном периоде.
• Тогда же компания приобрела акции крупных публичных майнинговых компаний и от имени клиентов провела несколько сделок с криптовалютными фьючерсами на бирже CME.
• Количество институциональных держателей в одном из них — Bito от компании Proshares — было около 3%, а у двух других еще меньше.
• Хотя по факту, скорее всего, никаких внезапных закупок через биржевой стакан после подачи заявок не было», — добавляет эксперт.
• Восемь крупнейших финансовых учреждений США «активно» работают над предоставлением клиентам доступа к биткоину.

ETF (exchange traded fund) — это инвестиционные фонды, которые формируют портфели активов и выпускают собственные акции, где каждая ценная бумага привязана к определенной части активов фонда. В случае с Bitcoin Strategy ETF от компании ProShares фонд привязан к биткоин-фьючерсам, которые торгуются на Чикагской товарной бирже с 2017 года. Для компаний, подающих заявки, ETF — это прежде всего заработок на комиссии за удержание актива, отмечает она. По этой причине для институциональных инвесторов биткоин как актив менее интересен, чем для розничных. Количество институциональных держателей в одном из них — Bito от компании Proshares — было около 3%, а у двух других еще меньше. Спотовый биткоин-ETF — это продукт, отслеживающий реальную цену биткоина.

Bitfinex: Биткоин готов к росту

Это неудобно для простых пользователей, но весьма хорошо для экосистемы Эфириума в целом, считает сооснователь проекта Джо Любин. Похоже, ситуация с ETF действительно не такая плохая, как показалось инвесторам поначалу. По словам экспертов, желание Комиссии по ценным бумагам уточнить определённые данные — нормальная процедура. Причём как видно по скорости реакции участников данного процесса, они были готовы к подобному.

Результатом станет увеличение ликвидности первой криптовалюты, стабилизация рынка. И возможно, BTC все же признают в качестве законного платежного средства. 29 июня инвестиционная компания Fidelity Investments также подала заявку на создание биржевого фонда на биткоин. В августе прошлого года глава ARK Кэти Вуд в одном из видео для клиентов предположила, что вход крупных инвестиционных компаний в криптосферу может значительно повысить курс биткоина.

При этом заявки других игроков на создание ETF, основанного на торговле биткоином как базовым активом, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отклоняла уже более 30 раз. Высокая волатильность Биткоина и всего крипторынка в целом — то есть резкие изменения курсов монет — снова стала предметом критики аналитиков финансового конгломерата Société Générale. В обращении к инвесторам организация отметила, что «стремительные рывки цены Биткоина» значительно снизили ценность и важность криптовалюты в инвестиционных портфолио. Другими словами, аналитики не считают BTC важным вложением на фоне других популярных активов, и особенно золота.

Почему стоит выбрать Capital.com? Наши цифры говорят сами за себя.

После новостей о BlackRock в соцсетях начали появляться слухи о том, что собственный ETF на биткоин может анонсировать компания Fidelity, вероятно, путем покупки Grayscale. В некоторых странах его принимают в качестве официального платежного средства, в других его, если не запрещают, то и не разрешают. Немаловажно и то, что не все инвесторы (особенно это относится к физическим лицам) могут получить доступ к желаемым активам. И уже много лет звучит мнение о том, что повысить доступность криптовалют поможет введение ЕТФ на биткоин. Действительно, в настоящее время на рынке криптовалют значительно больше институциональных инвесторов, чем год назад.

Если бы MicroStrategy захотела купить биткоин на несколько миллиардов долларов всего несколько лет назад, это, скорее всего, было бы чрезвычайно сложной задачей. Теперь же инфраструктура и ликвидность готовы даже к таким значительным инвестициям. Принято считать, что регулируемый актив на крупнейшем в мире инвестиционном рынке привлечет больше инвесторов и капитала. Сторонники этой идеи надеются, что финансовая мощь BlackRock и Fidelity позволит добиться успеха там, где другие потерпели неудачу. У SEC есть несколько месяцев на оценку заявок и сбор публичных комментариев. ЕС достиг соглашения о регулировании криптоактивов в банковской сфере.

Преобразование ликвидировало бы этот разрыв, позволив трейдерам использовать арбитраж, что принесло бы миллиардную прибыль. Некоторые институциональные инвесторы, среди https://www.forexindikator.net/sovetniki-forex/sovetnik-woc/ которых BlackRock и Invesco, хотят получить разрешения на запуск криптофонда. Представьте, что ETF A запускается в понедельник, а ETF B запускается во вторник.

Тайлер Уинклевосс, американский криптовалютный инвестор и один из основателей биржи Gemini, считает, что “началось большое накопление биткоинов”. Он указывает на то, что все, кто следит за волной заявок на биржах, понимают, что время для покупки BTC до того, как ETF начнут свою работу и откроют доступ, быстро истекает. Последние события снова делают Bitcoin привлекательным вариантом для инвестирования. Майкл Сэйлор, генеральный директор MicroStrategy, и Энтони Помплиано, известный трейдер биткоина, считают, что это запустит “великую гонку накопления”.

Некоторые отраслевые обозреватели считают, что период с 2023 по 2024 год будет иметь решающее значение для утверждения биткоин-ETF. Это означает, что криптовалюта должна работать в экономической среде, где ключевыми факторами являются ставки и инфляция». Наконец, Bernstain считает, что отсутствие спотового биткоин-ETF ведет к росту внебиржевых продуктов, таких как Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), которые являются более дорогими, неликвидными и неэффективными.

В общей сложности на сегодняшний день семь институциональных гигантов подали заявки на спотовые биткоин-ETF. Он добавил, что  «биткоин-ETF на основе деривативов — это не то, чем мы хотим быть в долгосрочной перспективе». По словам Бертолино, биткоин — это «актив на предъявителя с высоколиквидным спотовым рынком 24 часа 7 дней в неделю». «Инвесторы почти наверняка захотят иметь биткоин-ETF с реальной поддержкой на основе спота, и через 10 лет я бы даже ожидал, что некоторые биткоин-ETF позволят выкуп биткоинов для тех, кто этого хочет», — резюмировал он. Некоторые эксперты считают, что влияние ETF, особенно связанных с фьючерсными контрактами, уменьшается по мере расширения криптографических сервисов.